近年來，銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量與規(guī)模快速增長(zhǎng)。如今，雖然遭受到互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的“圍攻”，但比起互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們，在很多投資者心目中，銀行理財(cái)產(chǎn)品更安全。

　　資料顯示，2011年銀行全年發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品22441款，發(fā)行規(guī)模16.99萬億元人民幣。那么，問題來了，銀行理財(cái)產(chǎn)品會(huì)不會(huì)虧損？

　　不少投資者認(rèn)為銀行理財(cái)產(chǎn)品跟銀行存款一樣，不會(huì)虧本，這種想法其實(shí)是存在誤區(qū)的。一般來說，根據(jù)獲取收益方式的不同，理財(cái)產(chǎn)品可劃分為保證收益理財(cái)產(chǎn)品、非保證收益理財(cái)產(chǎn)品兩大類。

　　保證收益理財(cái)計(jì)劃，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃。

　　保證收益的理財(cái)產(chǎn)品包括了固定收益理財(cái)產(chǎn)品和有最低收益的浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。前者的收益到期為固定的，而后者到期后保證可以獲得的僅是最低收益。

　　非保證收益理財(cái)又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃。

　　非保本理財(cái)產(chǎn)品甚至有可能發(fā)生本金虧損。因此，投資者應(yīng)該謹(jǐn)慎選擇產(chǎn)品類型。

　　很多投資者往往把“預(yù)期最高收益”等同于其最終能夠獲得的收益。因此，在購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品前一味追求預(yù)期收益指標(biāo)，而在理財(cái)產(chǎn)品到期后，如果出現(xiàn)最終收益低于預(yù)期最高收益時(shí)，投資者便會(huì)覺得自己上當(dāng)受騙了。

　　理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益往往是成正比的，即收益越高風(fēng)險(xiǎn)越大，在高收益的背后往往隱藏著高風(fēng)險(xiǎn)，投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)切不可只看重收益而輕視風(fēng)險(xiǎn)。

　　保本理財(cái)產(chǎn)品還會(huì)賠本？

　　市民王先生年前花5萬元買了銀行一款保本理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益8%，90天期限，近日到期后，卻發(fā)現(xiàn)5萬元理財(cái)不僅沒有賺到收益，還倒賠進(jìn)幾百塊，這是怎么回事？不是保本理財(cái)產(chǎn)品嗎？銀行怎么能坑人？

　　原來，該款理財(cái)產(chǎn)品除了理財(cái)經(jīng)理介紹的內(nèi)容，其說明書上還明確寫了，保本比例為90%或95%，也就是說虧損5%-10%也是有可能的。

　　另外，理財(cái)經(jīng)理所說的預(yù)期收益率為8%也沒錯(cuò)，但是不是固定收益，而是浮動(dòng)最高收益。什么意思？意思就是說除了最高，還有最低收益， 即-5%或-10%。

　　保本理財(cái)產(chǎn)品為何會(huì)賠本？

　　這不是保本理財(cái)產(chǎn)品嗎？難道 “保本”的意思不是保障本金嗎？為何打著保本的旗號(hào)，卻在合同里坑人？

　　小伙伴們，以后記住吧，銀行理財(cái)產(chǎn)品里確實(shí)有這么一種產(chǎn)品，叫做“結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品”。

　　何謂“結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品”？指的是運(yùn)用各種金融量化投資模型，將存款、債券、信貸資產(chǎn)證券化等固定收益產(chǎn)品作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，與期權(quán)等金融衍生品進(jìn)行搭配組合的新型金融產(chǎn)品。

　　大多數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的投資分為兩部分，一部分流向債券等低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，以獲取穩(wěn)健收益，另一部分則與境外的利率、匯率、商品（黃金、石油等）、股票、基金、信用等掛鉤。

　　產(chǎn)品的收益水平取決于所掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)，其風(fēng)險(xiǎn)也來源于所掛鉤資產(chǎn)價(jià)格的變化。一般情況下，利率高于5%的銀行理財(cái)產(chǎn)品，你就得注意是否是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。

　　投資不是三分鐘熱度的事，要想通過投資理財(cái)讓財(cái)富升值，還需多磨練，其實(shí)投資人只要能堅(jiān)持投資長(zhǎng)跑，做好資產(chǎn)配置，同時(shí)保持輕松健康的心態(tài)，那最終我們都會(huì)在投資中找到自己想要的答案。不能在收益波動(dòng)上患得患失，擁有一顆平常心是最重要的。